ЗВІТ про результати засідання Комітету з питань функціонування інституційних інвесторів та інформаційної політики НКЦПФР від 11 травня 2017 року

11.05.2017 СРО АУФТ взяла участь в засіданні Комітету з питань функціонування інституційних інвесторів та інформаційної політики НКЦПФР. Також були присутні представники СРО УАІБ. На засіданні головував член Комісії Панченко О.С.

Порядок денний містив наступне питання:
1. Щодо дій, спрямованих на врегулювання питання реалізації цінних паперів, обіг яких обмежено та які перебувають в портфелях інститутів спільного інвестування, що знаходяться в процесі ліквідації.

З матеріалами до засідання можна ознайомитися за посиланням http://www.aust.com.ua/PropZverComments.aspx .

Обговорення проходило за ініціативи департаменту спільного інвестування та регулювання діяльності інституційних інвесторів, який звернувся з пропозиціями щодо врегулювання питання реалізації цінних паперів, обіг яких обмежено та які перебувають в портфелях ІСІ, що знаходяться в процесі ліквідації.

Існуючий механізм вирішення проблеми щодо ліквідації ІСІ, в активах яких знаходяться цінні папери, обіг яких обмежено, було погоджено ще 01.08.2012.

Процедура наступна:
звернення ліквідаційної комісії ІСІ до УАІБ з проханням підтримати звернення до Комісії щодо надання дозволу на переведення цінних паперів, обіг яких зупинено, з рахунку ІСІ на рахунок покупця таких  цінних паперів в порядку реалізації активів ІСІ при його ліквідації; надання пакету документів;
аналіз документів УАІБ та надання ліквідаційній комісії ІСІ листа, в якому УАІБ підтримує або відмовляє в підтримці звернення до НКЦПФР;
у разі підтримки УАІБ – звернення ліквідаційної комісії ІСІ до НКЦПФР.

Однак, дотепер Комісія відмовляла у реалізації активів ІСІ, які ліквідуються, у разі зупинення рішенням Комісії обігу цінних паперів у зв’язку із включенням емітента до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності.

Поряд з цим, до Комісії надходили численні звернення ліквідаторів суб’єктів господарювання (не ІСІ) з приводу цінних паперів, на які рішеннями Комісії накладено обмеження. Комітетом з питань захисту прав інвесторів та правозастосування на фондовому ринку концептуально було прийнято рішення, що Комісія може розглядати питання про надання дозволу на проведення  вичерпного переліку операцій в системі депозитарного обліку цінних паперів певних емітентів для забезпечення можливості відчуження акцій, які належать банкруту.

Окрім цього, на засідання Комітету з питань захисту прав інвесторів та правозастосування на фондовому ринку 12.04.2017 було запропоновано Комітету з питань функціонування інституційних інвесторів та інформаційної політики розглянути аналогічний механізм щодо цінних паперів в активах інститутів спільного інвестування, внесення змін до системи депозитарного обліку, обіг яких зупинено у зв’язку із включенням емітента до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності.

У зв’язку з цим, необхідно внести зміни до затвердженого механізму, щодо реалізації цінних паперів, обіг яких зупинено, та які знаходяться в портфелях ІСІ, перебувають в процесі ліквідації. З метою розгляду вказаного питання, Комісії необхідно отримати від ліквідаційної комісії ІСІ низку документів.

При цьому необхідно повернутися до питання щодо можливості реалізації іменних відсоткових облігацій, строк погашення яких закінчився, які знаходяться в активах ІСІ, що перебувають в процесі ліквідації, як це передбачалося за наслідками засідання Комітету з питань функціонування інституційних інвесторів та інформаційної політики, яке відбулося 14.03.2017.

Тож головною метою вбачався розгляд змін до механізму дій, погодженого 01.08.2012, з врахуванням існуючої проблематики.

Зокрема, обговорювалось питання перерахування непогашених цінних паперів, строк погашення яких минув і перспективи погашення відсутні, від ІСІ до емітентів. Запропоноване типове рішення Комісії Щодо реалізації активів ІСІ при його ліквідації.

На жаль, остаточних рішень за наслідком засідання прийнято не було через заперечення юридичної служби НКЦПФР, які потребують відповідного формулювання. За наслідком оформлення заперечень очікується продовження обговорення, в якому СРО АУФТ планує взяти участь через актуальність для ринку питання визначення ефективного шляху вирішення зазначених проблем. За наявності зауважень та/або пропозицій з питань порядку ленного, просимо надсилати їх до Асоціації у будь-який зручний спосіб. Усі отримані повідомлення будуть узагальнені та надані для розгляду на наступних засіданнях комітету.